天风证券指出，近期市场连续调整，主要是美股暴跌、中美摩擦加剧、外资流出以及国内宏观流动性边际收紧等方面的影响。但在根本上，仍是对此前市场、特别是以科技、消费等为代表的机构重仓股巨幅上涨之后的调整消化。在交易层面，创业板低价股的炒作短期内对散户资金造成一定分流。而随着经济的复苏，许多行业都将涌现出不少投资机会，从而对上半年极度分裂的市场产生再平衡和修正，出现原先抱团股不断松动的局面。

从长期来看，中美之间的“科技持久战”已然打响，资本市场也将承担起历史使命，必须也必将成为加速科技创新的关键性助力。继续看好回调后的科技股，包括工业软件、金融信息化中的国产软件替代等。顺周期行业中我们看好机械、建材、家装、汽车零部件等。