开源证券指出,2019年公司处于战略调整期致业绩下滑,2020年转型接近尾声,高毛利率产品占比提升推动整体毛利率提升,费用端持续优化将带来公司净利率提升。此外公司与iRobot签署协议,此次合作有望全面提升双方协同效应,利于双方携手扩大扫地机器人市场规模。2020年公司业绩拐点确定性增强,上调盈利预测至2020-2022年归母净利润3.71/5.98/7.87亿元(原值3.13/4.12/5.48亿元),对应EPS分别为0.66/1.06/1.39元,当前股价对应PE为39/24/18倍。维持“买入”评级。
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